快递物流提前发力 “双十一”或预热加速！|
时间：2016-9-26 来源：安必行物流顾问 浏览：1251
“双十一”源于“光棍节” ，兴于“天猫” “双十一”，即每年的11月 11日，最初指光棍节。机缘巧合，由于2009年阿里淘宝商城（后更名为“天猫”）的“光棍节大促销”，“双十一”激发了时下网络用户的强大购物需求，逐渐演变成一场全民购物狂欢的互联网零售盛宴。数据显示，天猫雄踞市场领先地位，独占 60%-70%的市场份额，京东作为行业第二市场占有率将近 15%-20%，而其他 B2C电商则共享剩余的近 10%-15%的份额。
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一. 移动互联网发力促增长，支付是核心。
“双十一”屡创佳绩，移动端功不可没。随着网络购物用户逐渐从PC端转移至手机端，用户购物行为习惯的深刻变化已经促使移动化成为网络购物新的增长点。
? 手机支付颇为受益：我国互联网普及率在 2015 年 6 月达到 48.8%，自 2010 年 6 月的31.8%逐年稳步增长。其中手机网民占整体网民的比值已经达到 88.9%，移动端销售在“双十一” 消费中凸显其价值：2014 年，阿里移动端渗透率超预期，全天移动端交易额 243 亿元，占比达到 42.6%（2013年移动端 53.5 亿元，占比 15.3%）其他电商移动端占比也十分可观，京东和苏宁均达到四成，其他例如乐蜂网、麦包包、美丽说分别达到 40%、50%、80%不等。
相关标的：关注新复牌的新力金融持续性（并购海科融通，海科融通2016年至2019年净利润分别不低于1亿元、1.95亿元、2.7亿元和3.35亿元），其他的如新开普、恒宝股份等。
二.网购 “90后”群体崛起成主力输出，实力不容小觑。
在网购用户增长趋于缓和的背景下，“双十一”人均消费量呈现逐年稳步提升态势。 从地域来看，东部沿海省份为网购重地，中西部四五线地区网购移动化趋势明显。男性用户数与女性用户数基本持平。男性偏爱主营家电、电脑配件类的电商如国美在线、京东，而女性用户更偏向于主营服饰、化妆品的电商如天猫、唯品会、聚美优品。20-39岁人群成为电商消费主力军，其中 20-29岁所代表的“90 后”消费群体实力不容小觑。
电商高速发展下，也面临着问题和挑战，如节前提前加价，假货，男性消费者比女性更容易在网购方面受骗，于此同时，钓鱼网站事件频出也成为商家面临的重大挑战之一。
双“十一”是短期热点，未来的消费关键字将呈现“国际化-跨境电商”、“圈子化-社交电商”、“渠道下沉-农村电商”、 “O2O-双线融合”四特点，建议关注以下几个方面:
①线上线下深度融合关注南极电商（填权预期，A股唯一电商生态服务平台标的，“收品牌+拓品类+增工具”将助力销售终端GMV保持高增长，看好公司未来持续布局网红新经济及内容营销，资本运作预期强烈）；小商品城（“义乌购”B2R平台提供全球一站式综合服务，线上交易额呈爆发式增长，租金市场化改革提供较高业绩弹性）；
②跨境电商方面推荐跨境通（环球易购持续高增长，服务质量改善，活跃用户猛增）；步步高（积极发展跨境电商，云猴平台销售稳步增长，管理层思路开放）；苏宁云商（后台供应链效率高、积极拥抱互联网提升份额）
③零售行业建议关注，存量资产安全边际高、受益国企改革弹性者如武汉中商；估值低、稳健增长、分红率有望提升的如鄂武商 A、大商股份、欧亚集团。
④农村电商预计2016年市场规模至4600亿元：重点关注优质供销社资产注入的西安民生（供销大集拟斥资255亿打造农村电商平台）。
